Investidores da China continental estão se deslocando a Hong Kong para abrir contas bancárias e em corretoras pessoalmente, em uma tentativa de contornar o endurecimento da fiscalização sobre investimentos transfronteiriços. A movimentação ocorre em meio a uma ação coordenada de reguladores chineses e de Hong Kong para fechar brechas e eliminar gradualmente, em até dois anos, as plataformas de negociação não autorizadas.
Na quarta-feira (3 de junho de 2026), filas de visitantes do continente se formaram em frente às agências das corretoras Chief Securities e uSMART Securities na estação de trem de alta velocidade West Kowloon, em Hong Kong. Muitos portavam apenas a carteira de identidade da China continental. Funcionários informaram que ainda era possível abrir contas válidas para negociação de ações de Hong Kong e dos Estados Unidos, desde que os documentos necessários fossem apresentados.
A corrida foi desencadeada por uma ação regulatória em 22 de maio, quando a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China e outras sete agências governamentais divulgaram um plano de retificação contra negócios ilegais de valores mobiliários, futuros e fundos transfronteiriços. Quase ao mesmo tempo, a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong e a Autoridade Monetária de Hong Kong atualizaram as regras para clientes da China que abrem contas de investimento na cidade, reduzindo a zona cinzenta em torno das negociações offshore.
As autoridades de Pequim pretendem eliminar as operações financeiras on-line ilegais transfronteiriças em dois anos. Clientes da China que já possuem contas em plataformas offshore ficarão limitados à venda de ativos e ao saque de fundos, enquanto sites, aplicativos de negociação e servidores locais serão desativados.
As novas diretrizes de Hong Kong, no entanto, não proíbem que residentes da China abram contas pessoalmente. Em vez disso, corretoras e bancos licenciados devem realizar verificações adicionais para confirmar se os fundos de investimento dos clientes provêm de fontes legítimas fora da China. Essa mudança transferiu o ponto de controle regulatório para a etapa de financiamento da abertura de conta.
Segundo apuração da Caixin junto a fontes familiarizadas, as corretoras on-line Up Fintech, Futu e Long Bridge HK deixaram de abrir contas para residentes da China que tenham apenas carteiras de identidade chinesa. A Up Fintech, operadora da Tiger Brokers, anunciou que impedirá que usuários residentes na China abram novas posições ou aumentem seus investimentos a partir de 12 de junho. Corretoras menores de Hong Kong veem as restrições impostas a suas concorrentes on-line maiores como uma oportunidade de negócio.
Na Chief Securities, os investidores chineses devem apresentar documento de identidade da China, comprovante de entrada em Hong Kong, autorização de viagem válida para Hong Kong e Macau e comprovante de uma conta bancária existente em Hong Kong. A uSMART Securities exige documentos semelhantes, mas permite que os clientes solicitem uma conta de corretagem enquanto o pedido de abertura de conta bancária em Hong Kong ainda está em processamento.
Uma fonte do setor afirmou que as corretoras locais licenciadas em Hong Kong não são diretamente regulamentadas pelo órgão regulador de valores mobiliários da China. Em teoria, segundo essa fonte, as empresas não violam as regras de Hong Kong ao abrir contas para clientes da China, desde que os clientes assinem declarações por escrito confirmando que seus fundos de investimento provêm de fontes offshore legítimas. Testes de registro on-line na uSMART mostraram que essa declaração de financiamento faz parte do processo de inscrição.
A correria não se limita às corretoras. Em uma agência do HSBC próxima, dentro da estação, dezenas de pessoas faziam fila para abrir contas de poupança, algumas planejando usá-las posteriormente para abrir contas de negociação. Em Tsim Sha Tsui, agentes de seguros começaram a exibir cartazes oferecendo ajuda gratuita com solicitações de abertura de contas bancárias e de corretoras, alegando parcerias que podem facilitar o processo para visitantes da China.
Questionados sobre as penalidades e restrições regulatórias enfrentadas pela Tiger Brokers, Futu e LongBridge, funcionários de corretoras e agentes de seguros disseram que esses casos envolviam questões de conformidade específicas de cada empresa e não afetariam outras instituições que atendem clientes da China continental.
Especialistas do setor alertam, no entanto, que o crescimento do mercado offline acarreta riscos legais e de conformidade. Um banqueiro privado de Hong Kong declarou que investidores da China continental que assinam declarações sobre a origem offshore de seus fundos podem enfrentar responsabilidade legal se as autoridades descobrirem posteriormente que o dinheiro não provém de canais legítimos.
Os residentes da China continental continuam sujeitos a rígidos controles de capital, incluindo uma cota anual de câmbio de US$ 50 mil por pessoa. De acordo com as normas da Administração Estatal de Câmbio, essa cota destina-se ao consumo pessoal e não pode ser usada para transações de conta de capital, incluindo compras de imóveis offshore, seguros de vida ou títulos. Desde 2018, a China também troca informações fiscais com Hong Kong ao abrigo do Padrão Comum de Relatórios, permitindo que as autoridades fiscais da China continental tenham acesso às contas financeiras mantidas por residentes da China continental em Hong Kong.
Com informações de Poder360.
