Em um cenário de mercado de criptomoedas marcado por lateralização e aversão ao risco, a carteira Empiricus Crypto Momentum registrou retorno positivo de 4,81% desde seu lançamento, em 15 de abril, até 1º de junho. No mesmo intervalo, o Bitcoin (BTC) acumulou queda de 0,82%, e o índice NCI (Nasdaq CME Crypto Index) recuou 1,21%.
O Bitcoin, que atingiu sua máxima histórica de US$ 126 mil em 6 de outubro de 2025, era negociado a cerca de US$ 65 mil no fechamento desta quarta-feira (3). Segundo Valter Rebelo, head de pesquisa com criptoativos da Empiricus Research, o mercado vive a "bacia das almas" do bear market.
Estratégia baseada em momentum
A carteira adota uma abordagem sistemática, não discricionária. "Quais ativos eu compro? Os líderes de cada momento", afirma Rebelo. A cada 30 dias, o modelo reavalia a força relativa dos ativos: quem perdeu momentum sai; quem ganhou, entra. A lógica é que tendências de alta tendem a persistir, assim como em uma corrida de 10 km.
Além disso, a seleção não depende do desempenho do Bitcoin. "Eu compro o que está em tendência contra o Bitcoin, não o que simplesmente sobe junto", explica. Isso permite buscar retornos mesmo quando o BTC não performa bem.
Gestão de risco tática
A alocação respeita um teto de volatilidade similar ao do Bitcoin, evitando que um único ativo concentre risco excessivo. Quando o ambiente é favorável, a carteira amplia a exposição; em cenários adversos, reduz o risco, podendo alocar até 80% em dólar e manter apenas uma pequena posição em BTC.
Rebelo destaca que a carteira está preparada para qualquer cenário, sem depender de acertos de timing. "Se o mercado lateralizar, busca ativos com maior momentum ou fica em caixa. Se cair, vai para caixa. Se subir, amplia exposição", diz.
Contexto e acesso
O cenário global segue incerto, com tensões geopolíticas e pressões inflacionárias afetando o fluxo para criptoativos. Ainda assim, a estratégia sistemática visa navegar esses ciclos. A carteira completa está disponível na plataforma BTG Content, com possibilidade de teste gratuito por 30 dias.
Com informações de Money Times.
